「计算机」科技行业国产化替代有望加速外部的不确定性进一步加剧了我国科技行业“自主可控”的急迫性，从基础层面的CPU、GPU、存储、操作系统、数据库、中间件，到应用层面的办公软件、管理软件、工业软件等，国产化替代有望加速。当前计算机板块估值处于近10年历史低位，从三季度报告看，信创、智能制造相关公司业绩表现出较强韧性。

　　报告中首次将方面的内容单独成章，以“推进体系和能力现代化，坚决维护和社会稳定”为题展开全面系统的阐述。报告指出，是民族复兴的根基，社会稳定是国家强盛的前提。

　　“信创”即“信息技术应用创新产业”，意为在信息技术产业的自主可控，包含信息技术产业从底层硬件到应用软件的全产业链的国产化替代，即从基础层面的CPU、GPU、存储、操作系统、数据库、中间件，到应用层面的办公软件、管理软件、工业软件等。

　　一直以来我国科技行业面临“缺芯少魂”的挑战，“芯”指芯片，“魂”指操作系统。全球个人电脑CPU 市场英特尔和AMD呈现寡头垄断格局，国内PC操作系统领域Windows占据90%以上份额。此外，工业领域国产软件渗透率也亟待提升，在美国《2022年芯片与科学法案》中被 “卡脖子”的半导体设计EDA软件，国产市占率不足5%，国产化替代迫在眉睫。

　　根据IDC的数据，中国服务器市场下业分布较稳定，互联网行业占比约40%，政府占比约15%，金融与电信行业合计占比约25%。根据国家税务总局公布的最新数据，10月税务系统IT类产品总批采规模约1800万元，均为国产自主品牌，主要涉及的国产芯片包括龙芯、飞腾、兆芯、海光等；操作系统主要为麒麟和统信UOS。6月以来行业信创招标全面加速博业体育，金融信创招标数量及金额同比增速显著扩大，国产服务器、操作系统、数据库占比持续提升。

　　工业软件的自主可控与技术先进是数字经济发展的必经之路，也是产业数字化转型的关键。近日博业体育，深圳市人民政府正式印发了《深圳市推动软件产业高质量发展的若干措施》，重点支持云计算、物联网、车载、移动终端、嵌入式等操作系统及配套工具集，分布式、混合事务分析处理等数据库，高性能高可靠中间件，数据备份、灾难恢复、工业控制系统防护等安全软件。围绕离散制造业及流程制造业，重点支持计算机辅助设计、科学计算与系统建模仿真、电子设计自动化（EDA）等研发设计类软件,制造执行系统（MES）博业体育、分布式控制系统（DCS）、数据采集和监控系统（SCADA）等生产控制类软件，相关上市公司迎来中长期发展机遇，

　　当前SW计算机行业动态市盈率约为45倍，仅处于近10年的19%分位。受疫情影响，政府与企业数字化项目招投标延迟、IT服务线下实施交付受阻，计算机板块部分公司业绩承压。但与此同时，国产办公软件、工业软件及工业自动化相关公司订单逆势上涨，业绩表现亮眼。